PLONGEE PROFONDE : Perspectives 2025 : Revenus de l'industrie automobile, impacts et avenir des VE

2024 a été une année difficile pour l’industrie automobile mondiale, ce qui a eu un impact sur les leaders du secteur manufacturier et du secteur chimique. Markus Kamieth, PDG de BASF, a souligné la tendance au niveau international lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre de l’entreprise.

“Par rapport à nos attentes du début de l’année, l’évolution des affaires dans l’industrie automobile et le secteur agricole est plus faible”, a déclaré M. Kamieth. “Cela continuera à avoir un impact négatif sur l’évolution de nos bénéfices dans les segments des technologies de surface et des solutions agricoles au cours des prochains mois. Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats, BASF a souligné plusieurs facteurs mondiaux influençant les résultats :

• En Europe, l’augmentation de la production en 2023, stimulée par une demande refoulée, a été de courte durée et n’a pas été maintenue.
• En Amérique du Nord, l’absence de demande et l’augmentation des stocks conduisent les entreprises à retarder ou à annuler la sortie de nouveaux modèles.
• En Chine, la faiblesse de la demande intérieure continue de faire baisser les ventes.

La production automobile américaine est en baisse depuis la pandémie, et les tendances de la production mondiale suivent un schéma similaire avec une baisse de 5 % en 2024, particulièrement prononcée en Europe. Bien que le déclin continu de la production ait pénalisé les entreprises au troisième trimestre 2024, les entreprises manufacturières et chimiques pourraient trouver un salut dans l’avenir des véhicules électriques (VE).

*** U.S. Bureau of Economic Analysis, Domestic Auto Production [DAUPSA], extrait de FRED, <a href="https://fred.stlouisfed.org/series/DAUPSA%20Federal Reserve Bank of St. Louis, 20 novembre 2024.

Impacts sur les bénéfices : Entreprises manufacturières

Comme prévu, la faiblesse de l’industrie automobile mondiale a particulièrement touché les constructeurs automobiles au troisième trimestre. Les résultats du troisième trimestre du groupe Volkswagen après impôts a chuté de 63,7 %. De même, son concurrent BMW Group a enregistré une chute de 61 % de son bénéfice d’exploitation au cours du dernier trimestre.

“Compte tenu de l’intensification de l’environnement concurrentiel et de la transformation en cours du secteur vers une meilleure mobilité électrique, il s’agit clairement d’un appel à l’action”, a déclaré Arno Antlitz, directeur financier de Volkswagen, lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre de l’entreprise. “Nous devons redoubler d’efforts pour améliorer notre position concurrentielle et nos structures de coûts”. Thomas Puls, économiste principal chargé de l’environnement et des transports à l’Institut économique allemand, a déclaré que les coups portés au secteur automobile allemand semblent amplifiés parce que le pays sort d’un âge d’or de la production automobile entre 2000 et 2018, avant qu’il n’entre dans une phase de déclin. Aujourd’hui, après la pandémie et l’éphémère boom post-pandémique, le secteur automobile allemand est confronté à des défis sur ses trois principaux marchés : La concurrence accrue de la Chine, l’affaiblissement de la demande en Europe et l’incertitude quant à l’impact de la prochaine administration américaine sur le commerce international. “Nous partons d’une position très généreuse”, a déclaré M. Puls. “Mais nous sommes maintenant confrontés à une tempête parfaite. M. Puls a déclaré que le passage technologique des moteurs à combustion interne (ICE) aux VE est une transition difficile, mais nécessaire, pour les constructeurs automobiles. Les investissements nécessaires pour répondre à ces changements technologiques, ainsi que la concurrence importante de la Chine en matière de VE, continuent d’avoir un impact significatif sur la production automobile.

Impacts sur les bénéfices : Entreprises chimiques

Les constructeurs automobiles ne sont pas les seuls à ressentir les effets de la faiblesse du marché mondial de l’automobile. En amont de la chaîne d’approvisionnement, les entreprises chimiques ont également été touchées par la faiblesse internationale du marché automobile au troisième trimestre. Dow Chemical Company a noté que le manque de demande pour les automobiles en Europe et en Chine continue d’être un point de pression pour les activités mondiales de l’entreprise. Bien que BASF ait connu un trimestre fructueux dans plusieurs de ses secteurs, il a été contrebalancé par une baisse significative des ventes dans les technologies de surface, qui sont utilisées par l’industrie automobile.

“La trajectoire globale du volume de production (…) nous préoccupe actuellement car la dynamique du troisième trimestre n’a pas été bonne”, a déclaré M. Kamieth, commentant l’industrie automobile. “Et avec ce qui est attendu pour le quatrième trimestre, c’est certainement un vent contraire auquel nous devons faire face.

L’avenir est aux VE

Si les entreprises ont vu leurs ventes diminuer en raison de la faiblesse de l’industrie automobile, elles ont trouvé leur force dans leur implication dans la production de VE et de matériaux pour les VE. Comme l’a dit M. Puls, “l’avenir, c’est la voiture électrique”, et les bénéfices du troisième trimestre, toutes industries confondues, en témoignent, malgré un léger ralentissement des ventes de VE à l’échelle mondiale en 2024. Malgré le déclin de ses ventes automobiles, BMW a connu une croissance significative des véhicules électriques à batterie (BEV) au troisième trimestre, avec une augmentation de 19 % de sa part des ventes. Volkswagen a également enregistré une augmentation des commandes de BEV. Foxconn, une entreprise manufacturière basée en Chine, a enregistré une augmentation de 20 % de ses ventes d’une année sur l’autre, attribuable en partie à l’élargissement de son portefeuille de véhicules électriques. Le marché favorable des VE n’est pas seulement prometteur pour les entreprises manufacturières, mais aussi pour les entreprises chimiques. Martha Moore, économiste en chef de l’American Chemistry Council, a déclaré à 3E que si la production de véhicules à moteur à combustion interne et de VE fait appel à beaucoup de chimie, la teneur en polymères des VE est plus importante que celle des véhicules à moteur à combustion interne. “À mesure que ce marché évolue, c’est une bonne nouvelle pour les producteurs de produits chimiques et pour tous les produits chimiques entrant dans la composition des batteries”, a déclaré Mme Moore.

Perspectives pour 2025

Bien que le marché ait la possibilité de favoriser les VE, M. Puls s’est dit préoccupé par le fait que la législation qui les entoure est susceptible de poser davantage de problèmes aux constructeurs automobiles européens. Selon lui, bien que l’offre de VE soit dynamique, le grand point d’interrogation est de savoir si la demande des consommateurs sera à la hauteur, en raison notamment de l’abrogation par le gouvernement allemand d’une subvention pour les consommateurs qui achètent des VE au début de l’année 2024. En outre, la valeur cible des émissions de dioxyde de carbone (CO2) pour les entreprises dans le cadre de la réglementation de l’Union européenne sur le CO2 pourrait être considérablement réduite l’année prochaine, ce qui signifie que les entreprises risquent de se voir infliger de lourdes amendes à l’avenir. Selon M. Puls, les amendes calculées pour l’ensemble des constructeurs automobiles s’élèvent à environ 18 milliards d’euros. “Sous l’impulsion du gouvernement allemand, le marché des véhicules électriques est très faible, ce qui est évidemment un poison pour l’année prochaine avec ces amendes qui se profilent à l’horizon”, a déclaré M. Puls. “Et c’est également assez dévastateur pour les sites de production de pétrole en Allemagne qui essaient de construire des voitures électriques pour le marché européen. Le marché américain est plus optimiste. Selon M. Moore, même si le marché des VE a ralenti l’année dernière, il reste dynamique et les États-Unis sont en bonne voie pour voir augmenter les ventes globales de véhicules et les assemblages jusqu’en 2025, à mesure que les taux d’intérêt commencent à baisser. “L’économie américaine est relativement saine”, a-t-elle déclaré. “Nous avons constaté un certain relâchement sur le marché du travail, mais les conditions restent relativement bonnes, ce qui est favorable au secteur automobile. De nombreux autres facteurs entrent en jeu pour déterminer ce qu’il adviendra de l’industrie automobile internationale en 2025, notamment la situation économique générale de la Chine, les changements commerciaux dans les politiques tarifaires américaines sous une nouvelle administration, et le degré de renforcement des réglementations de l’UE en matière de CO2. ———

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A propos du contributeur : Dolan Harrington, journaliste de données, 3E.